在硬盘各个分区下生成文件autorun.inf和setup.exe，可以通过U盘和移动硬盘等方式进行传播，并且利用Windows系统的自动播放功能来运行，搜索硬盘中的.exe可执行文件并感染，感染后的文件图标变成“熊猫烧香”图案。“熊猫烧香”还可以通过共享文件夹、系统弱口令等多种方式进行传播。据国内的病毒专家介绍，“熊猫烧香”蠕虫不但对用户系统进行破坏，导致大量应用软件无法使用，而且还可删除扩展名为gho的所有文件，造成用户的系统备份文件丢失，从而无法进行系统恢复。此外，该病毒还能终止大量反病毒软件进程，大大降低用户系统的安全性。