高新技术企业发展特点和制度变革

2001-07-13

受访的企业都是改革开放以后成立的以高新技术、以开发自有产品为主的企业。企业创立之初，都以一项以上的高科技产品项目为依托，经过大约l－3年的短期研制、生产、销售、开拓，形成了自己的核心技术能力，从单一产品发展到系列产品，相继站住脚跟，成为在市场上拥有竞争力的驰名品牌。受访企业的销售收入、税后利润。资产负债率等财务业绩呈现良性快速增长，很大程度上成为最具有投资潜力的企业。

试验区成功企业的经验证明，中国需要企业家，既包括创业者型的，也包括经营者型、管理者型的或者说是有创新精神的经营者、管理者。他们注意研究高新技术企业 的管理特点，不断吸收新鲜营养，引进国外先进的管理方法，不断改进，努力形成有特色的管理。

中国是后发展中国家，模仿是多数企业选择的发展途径。为有别于众多的一般模仿，必须有所创新。由于缺乏基本能力，创新很难成功。优秀公司的发展过程实际上是边干边学、渐近创新的过程，比如“联想”就是其中的典范。

优秀公司在发展中，都在人力。经费上大力投入，在科研课题开发的形式上多种多样，充分运用社会资源，借用外脑，有效地组合了社会资源，把自主开发与借用外脑有机地相结合。一般的都建立了研发机构，在经费上给予了充足的支持。在调动科研人员积极性方面的激励措施。则是各有千秋，灵活多样，富有活力
受访企业大都十分重视销售，营销网络与代理并用，营销激励机制上有所侧重，根据公司不同特点，有的企业把奖励营销人员放在第1位，有的则是排在科研人员之后，或者排在管理人员之后居第3位等。

这些优秀企业一是重视与企业骨干形成利益共同体，建立激励优秀员工的机制，企业重视职工股和建立合理的薪酬体系的原因主要在此、二是多数企业都有关于“劣汰”的规定；三是重视培训。 一利用外部网络成了企业尽快发
展的基本策略。如时代公司的网络包括研发、营销、供应多个领域。一些公司重视用企业联盟、合资等方法发展。象刚成立3年的“十维”和“国药龙立”都通过技术入股和部分资金入股建立了自己的生产基地。小公司利用外部资源主要为弥补能力不足，一而大公司已开始重视通过对其它企业的收购重组或产权合作进入新领域。

企业改制的一些做法和经验

从改制的角度来看，15家企业中已改的6家，在改的2家，按新体制设立的2家，以上三种情况合计占 71．4％；酝酿改的4家，占受访企业的28，6%。已经完成改制的企业情况，大体上可以看到，90年代设立的企业产权结构比较明晰，均已实现新制，而8O年代设立的企业则都有改制任务，已改的3家中
有2家是属于“顺帽”企业，改制进展较快且顺利；而酝酿改的4家均为科研院所下属机构的企业，改制方案迟迟出不了台。

15家企业中改制进展较慢的企业，主要是科研院所所属的企业，最主要的问题是如何明晰产权，政企分开。在改制的积极性上企业大于主管科研院所，企业希望通过改制理顺产权关系。但是，在股权设置和股东权益方面，主管科研院所与公司的方案设计相差甚远，因此，难以取得～致。存在的问题主要有：主管上级要求过多利益；主管上级改革的主动性少。

其结果是。未改制企业的发展明显比这次受访的其它已改制企业侵，缺乏活力和动力，出现了有力不愿出力，裹足不前的状态。其它两家科研院所下属的企业命运同样如此。尽管拥有雄厚的人才和科技优势，有得天独厚的产品优势，也有10年以上企业成长历程，但皆得不到大发展。

这些企业改制进展慢，提出的一个重要问题是，如何处理科研院所与其主管企业的关系问题，科研院所与所属企业脱钩是这些企业成长的重要条件。

为了调动高科技企业员工的积极性，改制的企业大都实施产权多元化。具体的做法有以下若干。

1．改制的企业在股权结构上，基本上朝着股权多元化方向改。并且以吸收职工入股作为一种主要考虑，设立了国家股、法人股、职工股以及职工分红股等。在具体的比例上，不同企业，国家股从5%到60％不等。

受访的企业中11家实现了股权多元化，只有3家国有独资企业股权单一，但是正在研究改制。15家企业中扣除仍按全民、集体、联营注册的5家企业和2家上市公司，其余8家企业都有包括创业者。联营者或职工股在内的股份。 

2．有的企业承认创业者和职工的创业股，实行股票期权制度；有的企业承认职工分红股，以分红权的形式从制度上承认了创业者和经营者乃至职工的贡献。

3．在职工持股上有的企业向经营者和科技人员倾斜，打破了普遍持股、均衡持股。职工股分配中注重持续发展，还预留相当比例（大约30％）的股份，用于对现有骨干和新骨干的奖励，每年可对新老骨干奖励认股权，根据职务、业绩决定可认股数，并控制一定的幅度，有认股权的职工可在3年以内认股，也可以放弃。但是，也有的企业改制中，按有关规定未能认职工股。

4。在安排职工持股上，一些改为私营的企业不同程度表现出了热情，给职工配送股份。

5．对于职工股股权转让的管理，如果股东对股东转让股份，经过转让双方协商即可；如果对股东以外者转让股份需经股东会1/2以上的股东同意，本公司的股东有优先购买权，若将股份转让给与公司有业务竞争或利益冲突的团体或
个人时，必须经股东会2/3以上的股权所有者或股权代表人同意。

6．作为高科技企业，有的企业较好地吸收了风险基金的参与。

这种做法正是国际风险投资界风险投资人和创业者，在不同资阶
段风险与收益划分的通常做法，具有锁定风险和放大收益的双重效果，体现了风险投资的特性。

对15家企业的调查表明，改制后的企业，一般的都按《公司法》或有关法规建立了股东、董事会、监事会，实行董事会领导下的总经理负责制，企业治理结构也逐步完善

在董事会的组成上，有些企业的董事全部是内部董事。有的则设有外部董事或独立董事；在董事会的人数上，5一9人不等。在董事长与总经理的兼任上，有的由1人兼任，有的则是分别担任：在董事长和总经理的人选上，有的是完全分别由股东会和董事会选定，有的则是由公司的上级主管行政领导兼任。有的企业治理结构。由于未改制或者由于企业较小，并没有建立一套治理结构，总经理一人说了算。有的企业治理结构虽然设置齐全，但只是一种形式。

“新三会”在发挥各自功能和作用上则有相当大的差别。小型企业的股东会、董事会、监事会发挥作用很小、大型企业较为规范。

企业治理结构不断完善的主要原因有两个：一是企业规模增加、产权多元化了。股东要求完善治理结构；二是企业规模增加使得业务更加复杂，竞争更激烈，企业经营者认识到完善治理结构的重要性。

这次调查的一些企业，在组织形态上具有启发。这样的公司在我国是有生命力的一种企业组织形态，它是运用市场手段组合社会上各种闲置的科研力量，进行创造性的科技生产开发，以满足生产的需要，对于促进社会科技资源向生产。市场转化，促进科技与生产的结合更有积极作用，它是一种组合社会科科技资源的“酶”’，符合科技体制改革的新形势。

改制中的问题

公司股权的多元化是建立公司治理结构的基础。同样也是高新技术企业的基础。当前高新技术企业产权多元化，允许经营者和职工持股，包括经营者适当多持股是大家非常关心的问题。

高新技术企业人力资本特别重要，让经营者、骨干技术业务人员持股。树立和企业共同成长的信念极为重要。这是硅谷的经验，也是到试验区企业的经验证明。目前，中关村人才竞争，特别是高级技术人员。高级经营人才竞争相当激烈。小企业本身竞争力弱。实力小，待遇低，吸引力不够，需要有一定的措施。不少企业采取技术人股的办法以削减高工资带来的压力。

高新技术企业在股权结构安排上，既要使技术人员持有一定的股份，但不一定要持大股；同时，在工资、奖金等分配方面予以适当倾斜，这样有利于调动技术人员以及经营管理者的积极性。

应该看到，国家税制的一些规定，限制了公司扩大投资，不利于公司更好的融资；社会保障制度不配套，制约了企业的发展。应改进各地差别过大的社会保障制度和户籍制度，降低人力资源流动成本。

中关村实践证明，技术、资金。市场是企业成长的基本要素，但是，相当程度上，资金、市场远比技术投入大。调查中看到，企业在资金市场上获取资金包括技术创新基金存在不少困难：一是申请贷款手续繁杂。不利于企业申请使用；二是小企业一般缺少抵押和担保借贷；三是规定高新技术企业纯利润20％以上
才能获得风险投资贷款。这不符合高新技术企业发展的一般规律．高新技术企业在发展初期从何而来如此高的利润呢；四是私营企业还是受到传统观念的影响，在融资等方面受到歧视。

作者：国务院发展研究中心 李国强 陈小洪 王玉丛来源：《中国中小企业》（2001年第5期）